de Pymes. Archivos de la etiqueta de Pymes
Publicado por Gregorio Horga - 10/03/10 a las 12:03:35 am
Siguiendo con el tema de salvar su empresa, tras la apertura del consultorio de la crisis, vamos a tocar ahora el catalizador de la sangre de toda empresa, sus recursos propios, patrimonio neto, grado de capitalizacion o solvencia, como gusten llamarlo. A partir de esta sangre, se parte para generar músculo, la liquidez o caja.
Como bien marcan en los últimos boletines que he recibido desde la firma de reconocido prestigio en asesoría financiera, M&A OneToOne, las empresas son golpeadas por los 4 costados del cash: ventas, cobros de clientes, pagos a proveedores y financiación del capital circulante o corriente.
Bién dicen que tras superar esta crisis iniciada en 2007 (mejor o peor, con o sin refinanciaciones), ahora toca capitalizarse.
Aquí quiero detenerme, para dejarles copia de las carácteristicas habituales de los posibles socios que pueden aportar Equity (Capital) a su empresa.
Los inversores pueden ser industriales, es decir, empresas que buscan participar en otras empresas por los motivos que veremos a continuación, o financieros a través de vehículos de inversión con el Capital Riesgo o los Family Office. La elección de uno u otro inversor no debe ser arbitraria ya que sus respectivos criterios de inversión difieren sustancialmente. Veamos las principales características que los diferencian.
Respecto al objetivo de la inversión el socio industrial siempre lo va a plantear desde una perspectiva estratégica. Por tanto básicamente analizará, la creación de economías de escala, las sinergias operativas, la complementariedad geográfica, la diversificación y los canales de distribución. El socio financiero tendrá una visión más financiera de la operación, buscará empresas con productos / servicios que presenten ventajas competitivas raras, un concepto de negocio atractivo y que le permita obtener, al menos, una TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) del 20%.
Los socios industriales buscan el control sobre la gestión de la compañía y tienen un horizonte de inversión a largo plazo, recordemos que el motivo de su inversión es reforzar con la empresa participada las capacidades estratégicas de su grupo. Por el contrario los socios financieros no desean gestionar la compañía y su horizonte de inversión se sitúa entre los 4 y 7 años. Esta última cuestión es importante, porque dada la característica temporal de su inversión, en su análisis inicial dedican el mismo tiempo a analizar la entrada como las posibles estrategias de salida, de forma que su decisión de entrar está supeditada a las conclusiones que el momento actual tengan con respecto a su futura salida.
A la hora de estructurar fórmulas de pago el socio financiero es más creativo que el industrial, tiene mucha más experiencia para dar incentivos a los directivos, acordar fórmulas creativas de financiación por parte del vendedor o de establecer pagos en función de la consecución de objetivos. Respecto al precio, si el socio industrial está realmente interesado suele ganar la batalla, pueden pagar más ya que o bien generan sinergias con la empresa adquirida o bien la adquisición mejora su posición competitiva a largo plazo.
El industrial realiza un estudio más lento y no se fija tanto en la oportunidad puntual. Conoce bien el sector y sabe que tarde o temprano saldrán otras, el socio financiero sin embargo está más presionado por el temor a perder la oportunidad. La due diligence del industrial es menos complicada ya que entiende bien el sector y detecta con mayor claridad las variables de creación de valor, principalmente busca como entender las perspectivas industriales y cómo encajarlas en su propio proyecto.
La opción de las salidas a bolsa hasta hace poco tiempo estaba reservada exclusivamente a las grandes empresas. Pues bien, desde finales del año pasado las empresas familiares también tienen la oportunidad de poder hacerlo a través del Mercado Alternativo Bursátil (MAB), la llamada “Bolsa de las Pymes”.
Finalmente recomendarles la lectura del artículo toca tomar decisiones para salvar la empresa. Una buena explicación de la realidad de emprendedores y start-ups en España, no sólo ahora, sino también durante el ciclo expansivo.
Ya saben, sin tienen problemas para superar la crisis, pueden consultarnos en la sección consultorio de la crisis, y si su situación ya es crítica deben acudir a expertos asesores externos economístas y letrados que gestionen desde la experiencia un plan de reestructuración ad-hoc para su negocio.
Publicado por Gregorio Horga - 17/02/10 a las 07:02:39 am
Este año, de nuevo, la campaña de préstamos ICO adquiere un especial protagonismo estratégico para las entidades de crédito por varias razones:
1. son préstamos que no consumen liquidez a la Entidad (fondos ICO),
2. garantizan un margen interesante y
3. ganan posiciones en un segmento de gran interés como son las pymes.
Por estas razones, es muy probable que todas las entidades se esfuercen al máximo en captar el mayor número de operaciones ICO.
Campañas Comerciales para Pymes y Autónomos
Con el objetivo de poder diferenciarse de la competencia, las direcciones comerciales de las entidades están aprobando (un año+) la posibilidad de descuento en el diferencial de la operación condicionado –por ejemplo- a la contratación de alguno de los seguros de sus Operadores de Bancaseguros o de alguno de los instrumentos de cobertura de tipos de interés que comercializan (Cap o Swap).
Campaña Comercial ICO Pymes CajaBurgos Empresas
{Vinculada a seguros de su Operador de Bancaseguros o coberturas de tipos}
Este tipo de descuentos –que pusimos como ejemplos- es normalmente aplicable a todas las líneas ICO que comercializan. En CajaBurgos se admite, para las solicitudes de este año, la posibilidad de disminución del diferencial en 10 puntos básicos (0,10%) a todos los clientes que formalicen operaciones ICO y contraten, en 2010, a través de su Operador de Bancaseguros, alguno de los siguientes seguros,
- Seguro Multiriesgo PYMES, o
- Seguro de protección de pagos (en el caso de autónomos), o
- Seguro de crédito, o
- Un seguro de cobertura de tipo de interés: Cap o Swap. Se trata de seguros que protegen al cliente de posibles subidas de tipo de interés para un plazo determinado. Productos derivados que analizaremos en próximos artículos desde este blog, Seguros Empresas.
Ya sabe… hable con su gestor o solicite +info.
Recordar aquí las características de estos préstamos de Convenio ICO, a través de distintas posibilidades financieras / líneas vigentes para 2010:
- ICO INVERSIÓN NACIONAL: Activos fijos, tanto nuevos como usados, vehículos turismos, adquisiciones de empresas, etc..
- ICO EMPRENDEDORES: Para empresas y autónomos constituidos recientemente.
- ICO INTERNACIONALIZACIÓN: Financiación de inversiones en el extranjero.
- ICO LIQUIDEZ: Financiación de las necesidades de liquidez a 1,3 ó 5 años.
|
Al hilo de las facilidades crediticias de las entidades en los tiempos que corren… la Caixa es NOTICIA por la concesión de nuevas líneas de financiación (o ampliación de límites) para apoyo a las empresas. La Caixa ha elevado en más de 3.600 millones de euros la financiación de circulante de las empresas en 2009, dentro del convenio suscrito con la Confederación Española de Organizaciones Empresariales (CEOE) y la Confederación de Pequeñas y Medianas Empresas (CEPYME) para financiar al sector empresarial.
February 17, 2010 | En
Ayudas privadas,
BBVA,
BancaSeguros,
Caja Burgos OBS,
Canales financieros,
Confirming,
Convenios,
Coyuntura económica,
Derivados financieros,
Entidades,
Factoring,
Líneas ICO,
MultiRiesgo,
Redes de oficinas,
Riesgo y morosidad,
de Autónomos,
de Crédito,
de Empresas,
de Gran Empresa,
de Profesionales,
de Protección de Pagos,
de Pymes,
industriales |
No Comments
Publicado por Gregorio Horga - 11/02/10 a las 11:02:51 pm
Hoy ha sido un día largo… pero contar y comentar una buena noticia no tiene precio.
La Asociación de Trabajadores Autónomos (ATA) y la Unión de Profesionales y Trabajadores Autónomos (UPTA) se felicitaron ayer de que el Congreso de los Diputados aprobara el martes que los autónomos y las pymes no se vean obligados a liquidar con Hacienda el impuesto sobre el valor añadido (IVA) de sus ventas hasta que hayan cobrado el importe de las facturas a sus clientes.
«Era una injusticia que los autónomos estuvieran obligados a pagar el IVA de una factura que ni siquiera sabían si se iba a cobrar», o «vendrá a compensar la morosidad en los pagos que en este momento sufren muchos empresarios», fueron algunos de los comentarios de los representantes de estas asociaciones. El Congreso de los Diputados aprobó esta modificación, que implica cambiar el criterio de devengo por el de caja para el cálculo de la liquidación de IVA.
Así mismo comunicaron en un escrito la solicitud a Hacienda en cuanto a minimizar la burocracia.
Otros medios blog y titulares que se han hecho eco de este asunto son:
- FinancialRed: adios al iva de las facturas impagadas
- GestiónPyme: el congreso aprueba cambiar la ley para que autónomos y pymes no paguen el iva.
Ahora, lo próximo es que se aborde la propuesta para acortar el periodo de cobro de las pymes a 60 días para empresas y a 30 para las administraciones, iniciativa promovida por la Plataforma Multisectorial contra la Morosidad. Ad+ recordad, amigos particulares y empresas, a partir de julio de 2010 el IVA pasa a ser del 18% en lugar del 16.
Si eres pyme o autónomo, ¿te lo vas a perder?. Seguro que no, al menos no debieras. ¡¡¡Pasate del devengo a la caja!!!.. por tu ”iva”, o la supervivencia de tu negocio. La Esteban lo diría de una forma +clara: “yo por mi iva, Ma-To”.
VIA noticia: ElPeriodico.
February 11, 2010 | En
Ayudas públicas,
Coyuntura económica,
Entidades,
Fiscalidad e impuestos,
Gerencia de Riesgos,
Legislación,
Redes sociales,
Riesgo y morosidad,
de Administradores y directivos,
de Autónomos,
de Crédito,
de Empresas,
de Gran Empresa,
de Profesionales,
de Pymes |
No Comments
Publicado por Gregorio Horga - 31/01/10 a las 11:01:41 pm
El seguro Pyme de Asefa tiene como objetivo proteger su negocio de las posibles eventualidades que puedan comprometer el ejercicio de su actividad y de evitar las pérdidas que se generarían a causa de la interrupción de ésta debido a un siniestro.
VENTAJAS del Seguro de PYMES Asefa
- Seguro adaptable a las necesidades de la PYME, ya que tiene gran número de combinaciones de contratación que se ajustan a las singularidades de la empresa, lo que permite escoger las garantías que realmente se necesitan para cada sector y actividad, o lo que es lo mismo la prima anual de su seguro.
- Posibilidad real de abaratamiento de la prima según los medios de prevención y sistemas de aviso o alarma con que cuente el establecimiento, llegando a descontarse en determinados supuestos hasta un descuento del 50% de la prima al contar con estos medios.
- Gran flexibilidad del producto debido a la posibilidad de contratación de determinadas garantías a Valor Parcial y de Franquicias voluntarias, lo que asegura que se pague únicamente lo que se necesite y no de más. Esto es, infraseguros y/o compartir riesgos mediante la fijación de franquicias que su empresa asumiría inicialmente hasta cierta cantidad de siniestro.
- Las coberturas de la garantía Otros Gastos, Perjuicios y Daños son aplicables a la ocurrencia de cualquier siniestro, no solo para el caso de Incendio, como es habitual en el mercado.
Enlaza aquí para ver el pool de garantías básicas (5) y opcionales (8). Estas últimas son las que puedes combinar libremente (la 1ª de las ventajas).
Y para solicitar un presupuesto para su empresa de limpiezas tiene +info acá.
Publicado por Gregorio Horga - 24/01/10 a las 10:01:06 am
Este titular es una de las principales novedades que introducirá Cesce en 2010 será al respecto de la gestión del seguro de crédito a la exportación para el próximo ejercicio. El proyecto de Ley de la Economía Sostenible incluye en su capítulo VII, dedicado a las medidas de apoyo a la internacionalización empresarial, una propuesta por la que se permitirá que las coberturas otorgadas en nombre propio o por cuenta del Estado por la Compañía de Seguros de Crédito a la Exportación sobre riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior, puedan instrumentarse mediante garantías o seguro de crédito, dentro de los ramos autorizados para la aseguradora.
El propio Anteproyecto de Ley de Economía Sostenible especifica que el término “garantía” debe remitirse a la regulación del contrato de afianzamiento mercantil y, en particular, “se incluyen en las garantías citadas la fianza, la garantía a primera demanda, y cualquier otro compromiso de pago o resarcimiento exigible en caso de incumplimiento de las obligaciones objeto de garantía, y que sean admisibles o estén previstos en las licitaciones públicas, o en los contratos base de exportación”. 
En esta línea y consciente de que la actual carestía del crédito se ha convertido en uno de los más graves problemas para la financiación de las exportaciones y de la inversiones en el exterior, los directivos de la compañía de seguros de crédito a la exportación están ultimando una negociación con los departamentos de préstamos de las entidades financieras para que el seguro de Cesce sirva como aval ante los bancos para las peticiones de crédito de las pequeñas y medianas empresas.
En principio, las negociaciones se están llevando a cabo con las entidades accionistas de Cesce, como Banco Santander, BBVA, Sabadell, Popular, principalmente, para materializar un sistema por el que la aseguradora pública (Cesce está participada mayoritariamente por el Estado) indemnice a los bancos en el caso de impagos por parte de las empresas.
“Nosotros vamos a garantizar el pago y eso va a permitir que las empresas se financien con recursos ajenos“, ratifica el director general de Cesce, Joaquín de la Herrán, quien asegura que este nuevo servicio es una de las “máximas prioridades” de la compañía.
Recientemente les explicamos el seguro de crédito en un post sobre los seguros de Crédito y Caución.
January 24, 2010 | En
Ayudas públicas,
Canales financieros,
Cesce,
Convenios,
Coyuntura económica,
Financieras,
Import/Export,
Negocio Internacional,
Riesgo y morosidad,
Servicios para empresas,
de Crédito,
de Empresas,
de Gran Empresa,
de Pymes |
No Comments
Publicado por Gregorio Horga - 22/01/10 a las 08:01:51 am
Quien tiene una empresa, sabe lo difícil que es administrar un negocio. Esta tarea la puedes compartir con ARAG Negocios: la cobertura que será el staff jurídico de tu empresa o negocio.
- Si en tu empresa, tú como propietario o los empleados asegurados tenéis problemas relacionados con la actividad de la empresa, ARAG os defiende en asuntos de responsabilidad penal.
- Te defienden en tu responsabilidad civil, si no dispones de un seguro o éste no actúa en el ámbito de la explotación del negocio, de la venta de productos y de tu condición de empresario.
- Si un empleado tuyo sufre daños mientras trabaja, por culpa o negligencia de otra persona, reclaman los daños sufridos. Si un objeto propiedad de tu empresa sufre daños, por culpa o negligencia de otra persona, también reclaman los daños.
- Defienden los derechos del local de tu actividad empresarial.
- En caso de incumplimiento de contratos de compra de bienes muebles, de servicios o de suministros, ARAG reclaman tus derechos.
- Defienden a tu empresa en los conflictos con tus empleados y ante la Inspección de Trabajo.
- Si tu empresa tiene problemas en cuestiones administrativas, defienden tus derechos.
- Si eres AUTÓNOMO, te defienden ante conflictos laborales y garantizan tus derechos en cuanto a prestaciones sociales.
- Si tu empresa necesita orientación acerca de sus derechos y obligaciones, te ofrecen Asistencia Jurídica Telefónica.
Puedes ver aquí las condiciones generales (24 pages) de este seguro legal negocios y el folleto informativo (2 hojas). Y solicitar más info. En la página Web de Arag o comentando aquí tus dudas. Arag también ofrece servicio de devolución de llamada con sólo dejar tus datos online.
Publicado por Gregorio Horga - 06/01/10 a las 07:01:33 am
Tras ver info. General sobre las novedades de las líneas ICO 2010, y después más en concreto las novedades para el segmento de empresas, otra de las más significativas novedades para 2010 en el área de empresas y autónomos es la puesta en marcha del servicio de facilitadores financieros, un grupo de mediadores que ayudan y asesoran a pymes y autónomos para mejorar su capacidad de acceso al crédito con sus entidades financieras.
De hecho ya esta habilitado el portal del facilitador financiero, sólo tienes que darte de alta para aprovechar este servicio público.
Te ayudarán a poner en valor las fortalezas y oportunidades de tu empresa o negocio, además de apoyar vuestra imagen profesional (en términos financieros y de control de gestión) ante las mesas de Riesgos de las Entidades de Crédito.
Publicado por Gregorio Horga - 30/12/09 a las 07:12:32 am
El seguro Segurpyme BBVA es un contrato que permite asegurar en una sola póliza la práctica totalidad de las coberturas que protegen el patrimonio de una empresa (daños y/o pérdidas materiales que puedan sufrir los bienes muebles e inmuebles de la empresa, así como garantías opcionales (pérdida de beneficios, robo, avería de maquinaria, etc.).
Es un seguro pensado para las pymes que desarrollen actividad industrial (Fábricas, Talleres, Almacenes, Hoteles…), destacando por las siguientes características:
- Sencillo: sin trámites, mínima burocracia administrativa, se contrata en una sola póliza en cualquier oficina del BBVA.
- Completo: reúne las principales las coberturas necesarias para garantizar toda la protección patrimonial de una empresa.
- Flexible: cuenta con coberturas fijas y opcionales, que permiten adaptar el Seguro a las necesidades de cualquier tipo de empresa.
- Calidad en el servicio postventa.
Tiene un precio competitivo, ya que ofrece la mejor cotización entre varias alternativas aseguradoras.
Lo que desconocemos llegados a este punto es cuales son las alternativas aseguradoras, es decir si se refieren a distintos tipos de seguro de pyme con la misma cía. (distintos importes garantizados) o realmente distintas ofertas de seguros entre un pool de cías. aseguradoras. Si alguien conoce como funciona BBVA Seguros en este aspecto, podría aportarnos algo de luz con su comentario.
¿Alguién sabe algo al respecto? / Someone knows something?
CALIFICACIÓN SEGUROSRED
Publicado por Gregorio Horga - 10/12/09 a las 08:12:29 am
Las entidades financieras tienen en la CIRBE un instrumento preciso para conocer el nivel de endeudamiento de una empresa (o personas físicas) cuando estudian la concesión de una operación crediticia.
Dada la restricción crediticia actual, es importante conocer de qué forma las entidades disponen de esa información y qué saben exactamente sobre sus clientes.
La Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE), recoge los riesgos agregados a partir de 6.000 euros que se mantengan con una entidad financiera, que está obligada a comunicar los datos de cada operación de riesgo.
Comúnmente en las operaciones con un límite de disposición formalizado, se declara el dispuesto y el disponible de forma separada, y si se trata de pólizas globales para diferentes usos, el disponible se declara como tal y el dispuesto asignado a cada tipo de operación concreta que se formalice con arreglo a esa póliza global. Algunas entidades utilizan su propio criterio, en base a sus pólizas de financiación circulante, pudiendo llegar a declarar sólo el dispuesto si consideran que el disponible esta sujeto a la aceptación por su parte de las remesas.
También se contiene en la CIRBE la información del tipo de garantía asociada a una operación, de tal forma que se distingue entre una garantía Real (además distinguiendo entre distintos grados de cobertura de esa garantía), y una Gª Personal. Por ejemplo, si se tiene un crédito con garantía hipotecaria, se distingue si la cobertura es del 100 por 100 o superior al 50 por 100.
Se detalla asimismo si el riesgo es directo o indirecto, es decir, si se trata de una operación en la que se actúa como titular de la misma (riesgo directo), o si se trata de una operación en la que se es avalista o fiador (indirecto). Ojo! con los riesgos indirectos.
Actualmente es importante conocer la situación de riesgo que refleja tu CIRBE (si eres Autónomo) o la de tu Empresa, lo que puede obtenerse por las personas y empresas inscritas dirigiéndose a este organismo del Banco de España y aportando los datos de identificación pertinentes. Para ello tienes que acudir al portal del Cliente Bancario (Central de Información de Riesgos) del BDE –Banco de España-, sección “Cómo puede acceder a sus datos”.
Esta información le puede interesar a más partes del grupo de sus stakeholders de los que se imagina (no sólo accionistas y entidades), por ejemplo a sus proveedores ya que para su seguro de crédito la aseguradora podría tener en cuenta estos datos de cara a ofrecerle un límite de cobertura u otra para los créditos comerciales con su empresa.
Continuará. Cerramos apresuradamente esta serie de post aglutinando en uno la información sobre ”CIRBE de EMPRESAS. Aclaraciones sobre la declaración de riesgos por operaciones de Descuento, Factoring y Confirming”, que incluye la información sobre el acceso / solicitud de CIRBE directamente al Banco de España. ;-. Vamos a por otros temas y seguros…
Publicado por Gregorio Horga - 09/11/09 a las 12:11:05 am
El aumento de la tasa de morosidad ha provocado que se endurezcan seriamente los seguros de crédito (más prima y menos % de cobertura global de riesgo, es decir: menor límite de riesgo concedido por referencia cliente).
Este castigo afecta especialmente a autónomos y pymes.
En un contexto de tipos de interés a la baja e incremento de los fallidos notificados en los últimos seis meses, el mercado se encuentra con tasas de siniestralidad superiores al 170%.
Estos asuntos, entre otros, han sido abordados en mesa redonda de asesores de empresas sobre el seguro de crédito, en el que los expertos en riesgos de crédito explican cómo ha cambiado la gestión de riesgo en España y destacan “la importancia del seguro de crédito en el flujo económico, que se valora poco”, así como que “ante la crisis, ya es más importante el cobro que la venta para la empresa”.
Desde algunos ponentes se manifiesta que la mayoría de las empresas no han tenido servicios internos jurídicos que se dedicaran a la gestión del riesgo, e insistieron que “deberían haber implementado la asesoría jurídica interna en el recobro”, además del recurso a abogados externos.
Por su parte, las compañías de Seguros de crédito solicitan al Gobierno de España inversiones de futuro, que redunden en una mejora de la sostenibilidad a largo plazo del seguro de crédito tanto para las aseguradoras cómo en beneficio de los asegurados.
La sociedad de recobro Cobratis, explica muy bien* mediante este esquema cómo se gestiona la recuperación de deudores de cara a su fácil comprensión por empresarios y administradores:
(*) Lo único, creemos que hay un error en la cifra en la que se puede resolver el caso en juicio monitorio pues se realizan para deudas de hasta 30.000 euros.
