Créditos Directos del ICO

Tras hablar de la financiación de primas de seguros a empresas como alternativa de diferimiento de pagos corrientes de contenido financiero, ahora vamos a abordar la noticia filtrada a (o por) los medios de comunicación en cuanto a los inventos financieros de Zapatero y (o sin su consulta) la Ministra Salgado.

ElEconomista apuntaba una noticia (vende papeles) titulada “El Gobierno quiere que el ICO dé Créditos Directos sin pasar por el Banco” (el enlace a la noticia es bajo suscripción a su diario online, disculpen). Esto es ¿otra salida de madre como lo de los mediadores entre empresas y bancos? No esta sería mucho más gorda.

GurusBlog dice “El ICO dará crédito directo a Pymes. Farol o insentez”, con un agitado tono de comentarios como resultado.. uno es mio que diría Buenafuente (BFN). Vamos a dejar la gracia ahí, que bastante tiene la Sexta con las fusiones.

La idea es que el presidente del Gobierno no quiere que 2010 vuelva a ser un ”año tonto” del ICO. Para ello está decidido a habilitar al Instituto de Crédito Oficial para que otorgue créditos directos a las pymes y a los trabajadores autónomos, sin tener que pasar por el estrecho ¿cedazo? de la banca comercial. Algo así fue publicado días atrás en ElEconomista.

La reforma de las líneas de mediación del ICO con el objetivo de ”mejorar el acceso a la financiación de las empresas y adecuarlo a los sectores y actividades que más contribuyan al crecimiento económico” es una de las prioridades del proyecto de Ley de Economía Sostenible que, incluso, recoge el compromiso del Ejecutivo de aprobar este cambio en el funcionamiento de la agencia financiera del Estado antes de finalizar el año 2009.

A finales de septiembre, el ICO solamente había concedido el 31,7% del importe total de crédito disponible en las líneas de mediación, y los responsables económicos del Gobierno son conscientes de que uno de los principales obstáculos a la circulación del crédito oficial es el ”bloqueo” de los bancos, encargados de “tramitar” las solicitudes de financiación y que asumen, por tanto, una parte del riesgo en las operaciones (el 100%, no te j… -fastidia-, excepto en los ICO Liquidez).

”Si la empresa Demandante (queda más bonito Solicitante…) reúne las condiciones de solvencia (a ver cuales) exigidas por el banco, éstos te ofrecen sus propias líneas de crédito con las que compite el ICO, y si no reúnes esas condiciones, no te dan ni las del ICO ni las suyas”, señalaba recientemente un dirigente empresarial, para resumir el problema de funcionamiento del crédito oficial.

Es para solventar este atasco y dar fluidez a las líneas de financiación por lo que la propuesta que el Ejecutivo y el ICO tienen encima de la mesa es permitir que el Instituto pueda dar créditos al margen de la banca comercial, para lo que utilizaría a los institutos financieros de las comunidades autónomas para realizar las funciones de gestión y trámite que ahora desarrollan las entidades financieras. ¿Para este viaje se necesitan estas alforjas? Si para abrir el grifo lo hacemos a martillazos…

Para ello el ICO formaría en cada uno de los institutos autonómicos (figura que existe ya en todas las comunidades del Estado) a equipos de control de riesgo que serían los encargados de evaluar las demandas y autorizar la concesión de los créditos.

¡Espero que con el término formar se referían a dar formación a su personal!, no a realizar una formación militar con los mimbres disponibles independientemente de sus skills técnicas y profesionales.

De la firmeza de la afirmación del periódico a la realidad… puede que todo se quede en agua de borrajas como otros muchos rumores en torno al ICO al respecto de estas competencias. De ser así la estructura y capacidad de la Agencia se vería sumamente desbordada. Siempre pueden comprar parte de la red comercial (y empleados) a la banca instalada… jo,jo. Esto en USA podría pasar, no creo que aquí se llegará a tanto nivel de transacción de mercado en el ámbito público.

Mejoras en las líneas ICO. Ampliación de la línea ICO-liquidez.

El Gobierno, autoriza al ICO a utilizar los fondos de la línea ICO-pyme para la Línea ICO-liquidez, inicialmente dotada con 10.000 millones de euros, dada la previsible mayor demanda de esta última, porque, como es obvio –y ya se ofrecen datos de los observatorios empresariales locales-, las empresas no prevén realizar inversiones en el 1er semestre de 2009.

Además, en el caso de que se agote la dotación económica para ambas, se procederá a ampliar sus importes.

No sólo se incrementarán los fondos, sino también los tiempos, ya que se sube de 3 a 5 años el plazo máximo de devolución de las cantidades aplazadas, a través de la Línea de Moratoria-Pyme.

El Ejecutivo también ha atendido otra petición de los bancos, ampliando el margen de las entidades para aumentar el atractivo de estas líneas de financiación –que se incrementa en 55 p.b. (puntos básicos, un 0,55%) en las líneas ICO pymes, emprendedores, crecimiento empresarial e internacionalización-.

De forma simultanea, el Gobierno comunico que amplia de 10 a 15 años el pago de las cuotas aplazadas del préstamo para comprar una casa.

Las Pymes disponen a partir del 7 de enero de Fondos ICO para Circulante

Como anunciamos en el post de fecha 17/12/2008 titulado “10.000 millones de euros para la línea ICO-Pymes 2009, con la novedad de poder destinar un 40% del crédito a financiación circulante”, la noticia se convierte por fin en realidad y esta es que desde el día 7 –tras pasar el día festivo y como regalo de Reyes- las pymes podrán disponer de crédito para capital circulante del ICO según adelanto el lunes el presidente del Instituto –D. Aurelio Martinez-.

Así, los bancos podrán disponer ya de los primeros fondos de liquidez de esta línea de financiación dotada, como anticipábamos, de 10.000 MM euros. Hasta la fecha, ya hay apuntadas 26 entidades bancarias.

 Cabe esperar que la acogida sea mucho mayor teniendo en cuenta que en nuestro país operan más de 100 bancos, 45 cajas de ahorros y otras más de 80 cooperativas de crédito –si bien es cierto que no todas estas entidades trabajan el mundo de la banca universal-, por el mero hecho de la escasa liquidez en general y -en especial- de los mercados mayoristas.

 Nuestro deseo es que la menor rentabilidad de estas operaciones pese menos que la circunstancia de evitarse el desembolso de recursos de sus balances y que no consumen su capital para las entidades. La incertidumbre es si el “cierre del grifo” del que se habla llega a tal punto de que ya no se quieren asumir nuevos riesgos ni tan siquiera con “bala ajena”. Esto en algunos casos vendría explicado por un recrudecimiento de algunas de las crisis sobre la “economía real” que estamos sufriendo actualmente y que impidan atisbar una viabilidad cierta, aunque para muchos otros puede ser un apoyo para salir al paso -mal que bien- de la coyuntura de c/p y quién sabe si de medio plazo, o más¿?. Será mejor prevenir que curar… o al menos curar al enfermo antes que dejarle en concurso de acreedores ¿no?. Como esto parece arduo y complejo -la causística es infinita- vamos a centrarnos en algunos apuntes para el ejercicio en curso.

 Tabla de OBJETIVOS DE CIRCULANTE PARA LA PYME ESPAÑOLA EN 2009:

·     Revisar la agenda de cobros,

·     gestionar la recuperación de clientes dudosos –los temidos morosos-,

·     analizar y revisar las condiciones y garantías del crédito comercial concedido a clientes,

·     solicitar fondos ICO para circulante simultáneamente a sus necesidades de financiación de inversiones -ojo que aquí también se analizará el riesgo financiero desde su entidad bancaria-,

·     cerrar el ejercicio 2008 con una correcta estructura financiera –normalmente esto supone presentar una ratio de Fondo de Maniobra positivo-,

·     revisar las coberturas de riesgo de la póliza de crédito y caución contratada con su entidad aseguradora… y

·     sino la tiene estudiar la posibilidad de empezar a trabajar con el apoyo de esta entidad que preanalizará los riesgos corrientes de sus actividades comerciales.

10.000 millones de euros para la línea ICO-Pymes 2009, con la novedad de poder destinar un 40% del crédito a financiación circulante.

La firma de Convenios de colaboración entre el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y las entidades bancarias ya ha dictado su veredicto; hecho el sorteo pasamos a informar la distribución de premios. El gordo le ha tocado, como no podía ser de otra forma, a la línea ICO Pymes que alcanza la cifra más alta asignada históricamente por la institución.

Realizando una interpretación de los datos estos recursos irán destinados a dotar de liquidez a extensa red de pymes que operan en España, y simultáneamente servirán para liberar de entregas de capital a las entidades financieras en la concesión de riesgos a la pequeña y mediana empresa. Así, como se dice vulgarmente “matamos dos pájaros de un tiro” habrá podido pensar más de uno de los consejeros y asesores de la agencia.

Aún falta una semana para el tradicional sorteo de navidad, y la línea ICO Pymes nace ya con 10.000 millones de euros para gastarse, invertir –siendo políticamente correctos–, en 2009. Además, cada empresario podrá dedicar hasta el 40% del crédito obtenido a financiación complementaria a la inversión en activo fijo (el ahora llamado No Corriente en el NPGC) que lleve a cabo. Sí han oído/leído bien: por primera vez se incluye la posibilidad de que hasta el 40% del importe del crédito obtenido se destine a financiación complementaria de la empresa, si bien esta financiación está supeditada a la inversión en activos fijos productivos de, al menos, el 60% del importe total de la financiación.

Volviendo a los números, en total son 10.900 millones de euros (+49,8% respecto a oferta de dinero puesta en mercado en 2007) los fondos que integran la gran bolsa de dinero que pone a disposición el Gobierno de España a través del ICO, tanto para financiar nuevos proyectos como para apoyar las necesidades complementarias de capital circulante de autónomos y pymes.

El reparto de estos restantes 900 millones se asigna a otras líneas ICO de apoyo a la empresa (emprendedores, crecimiento empresarial e internacionalización), y –conjuntamente con la de Pymes– se encuadran todas ellas en el Plan el Estímulo de la Economía y el Empleo que surgió hace unos pocos meses para hacer frente a la crisis económica y financiera que daba sus primeros coletazos a finales de 2007.

VIA/Enlace de interés:

http://www.ico.es/web/contenidos/5384/index?abre=5385